泓德慧享混杂型证券投资基金   基金科罚东说念主:泓德基金科罚有限公司 基金托管东说念主:中国邮政储蓄银行股份有限公司    解说送出日历:2025年07月18日                     §1 要紧请示   基金科罚东说念主的董事会及董事保证本解说所载贵寓不存在纰谬纪录、误导性述说或 紧要遗漏，并对其内容的信得过性、准确性和竣工性承担个别及连带背负。   基金托管东说念主中国邮政储蓄银行股份有限公司凭证本基金合同司法，于2025年7月1 存在纰谬纪录、误导性述说或者紧要遗漏。   基金科罚东说念主应许以强大信用、骁勇守法的原则科罚和哄骗基金财富，但不保证基 金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其异日知道。投资有风险，投资者在作出投资有盘算推算前应 仔细阅读本基金的招募诠释书。   本解说中财务贵寓未经审计。   本解说期自2025年4月1日起至2025年6月30日止。                   §2 基金家具简略 基金简称               泓德慧享混杂 基金主代码              011781 基金运作神情             条约型灵通式 基金合同收效日            2021年09月06日 解说期末基金份额总数         124,730,804.49份                    本基金在严格箝制风险的前提下，通过合理的财富 投资场所               建树，笼统哄骗多种投资策略，力图完了基金财富                    的恒久郑重升值。                    本基金通过分析宏不雅经济和本钱商场发展趋势，评                    估各样财富的预期收益与风险，合理服气本基金在                    股票、债券等各样别财富上的投资比例并当令作念出                    动态调治。本基金股票投资从基本面分析发轫，根                    据个股的估值水平优选个股。债券投资继承顺应的 投资策略                    久期建树策略、个券采选策略、信用债投资策略、                    可调节债券投资策略、可交换债券投资策略、证券                    公司短期公司债券投资策略、财富提拔证券投资策                    略相伙同的口头。本基金本着严慎原则，从风险管                    理角度开拔，适度参与股指期货、国债期货投资。                    中证800指数收益率×10%＋中证港股通笼统指数 事迹相比基准                    收益率×5%＋中国债券笼统全价指数收益率×85%                       本基金为混杂型基金，其恒久预期风险与预期收益                       低于股票型基金，高于债券型基金、货币商场基金。                       本基金可通过内地与香港股票商场走动互联互通                       机制投资于香港证券商场，除了需要承担与境内证 风险收益特征                       券投资基金肖似的商场波动风险等一般投资风险                       除外，本基金还濒临汇率风险、投资于香港证券市                       场的风险、以及通过内地与香港股票商场走动互联                       互通机制投资的风险等独有风险。 基金科罚东说念主                 泓德基金科罚有限公司 基金托管东说念主                 中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称           泓德慧享混杂A                      泓德慧享混杂C 下属分级基金的走动代码           011781                       011782 解说期末下属分级基金的份额总 额                   §3 主要财务宗旨和基金净值知道                                                             单元：东说念主民币元                            解说期(2025年04月01日 - 2025年06月30日)          主要财务宗旨                                泓德慧享混杂A                 泓德慧享混杂C 注：1、所述基金事迹宗旨不包括抓有东说念主认购或走动基金的各项用度，计入用度后实践 收益水平要低于所列数字。 益）扣除相干用度后的余额，本期利润为本期已完了收益加上本期公允价值变动收益。 泓德慧享混杂A净值知道 阶段        净值增长    净值增长    事迹相比         事迹相比           ①-③        ②-④         率①       率法度差     基准收益       基准收益                   ②        率③        率法度差                                       ④ 往常三个月   2.67%    0.32%     1.27%      0.17%   1.40%    0.15% 往常六个月   4.40%    0.29%     0.93%      0.17%   3.47%    0.12% 往常一年    11.00%   0.38%     5.26%      0.19%   5.74%    0.19% 往常三年    -1.24%   0.40%     6.30%      0.16%   -7.54%   0.24% 自基金合同         -1.49%   0.39%     5.38%      0.17%   -6.87%   0.22% 收效起于今 泓德慧享混杂C净值知道                                      事迹相比                  净值增长     事迹相比         净值增长                         基准收益 阶段               率法度差     基准收益                ①-③      ②-④         率①                           率法度差                   ②        率③                                       ④ 往常三个月   2.56%    0.32%     1.27%      0.17%   1.29%    0.15% 往常六个月   4.18%    0.29%     0.93%      0.17%   3.25%    0.12% 往常一年    10.53%   0.38%     5.26%      0.19%   5.27%    0.19% 往常三年    -2.45%   0.40%     6.30%      0.16%   -8.75%   0.24% 自基金合同         -1.89%   0.39%     5.38%      0.17%   -7.27%   0.22% 收效起于今 注：本基金的事迹相比基准为：中证 800 指数收益率×10%＋中证港股通笼统指数收益 率×5%＋中国债券笼统全价指数收益率×85% 动的相比 注：凭证基金合同的商定，本基金建仓期为 6 个月，为止解说期末，本基金的各项投资 比例稳健基金合同对于投资边界及投资适度司法。                    §4 科罚东说念主解说                  任本基金的基                                证券                   金司理期限  姓名      职务                    从业          诠释                  任职      离任                                年限                  日历      日历 赵端端   本基金的基金司理   2021-   -     11年   硕士接头生，具有基金从业                                         年，曾任天安财产保障股份                                         有限公司财富科罚中心固                                         定收益部资深投资司理，阳                                         光财富科罚股份有限公司                                         固定收益投资部高档投资                                         司理，嘉实基金科罚有限公                                         司机构业务部家具司理。                                         硕士接头生，具有基金从业                                         履历，资管行业从业训诲14 姚学康   本基金的基金司理              -     11年                                         资中心投资司理，安信证券                                         接头中心宏不雅分析师。 注：1、对基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同收效日，“离任日历”为 凭证公司决定服气的解聘日历，对尔后的非首任基金司理，“任职日历”和“离任日历” 分离指凭证公司决定服气的聘请日历息争聘日历。 从业东说念主员监督科罚办法》的相干司法。   本解说期内，本基金科罚东说念主严格谨守《中华东说念主民共和国证券投资基金法》等辩论法 律法例及基金合同、基金招募诠释书等辩论基金法律文献的司法，本着强大信用、骁勇 守法的原则科罚和哄骗基金财富，在严格箝制风险的基础上，为基金抓有东说念主谋求最大利 益。   本解说期内，基金运作举座正当合规，莫得挫伤基金抓有东说念主利益。基金的投资边界、 投资比例及投资组合稳健辩论法律法例及基金合同的司法。   本基金科罚东说念主一贯平允对待旗下科罚的通盘基金和组合，制定并严格遵摄影应的制 度和进程，通过系统和东说念主工等神情在各智力严格箝制走动平允推广。解说期内，本基金 科罚东说念主严格推广了《证券投资基金科罚公司平允走动轨制指挥认识》和《泓德基金科罚 有限公司平允走动轨制》的司法。   本解说期内，本基金科罚东说念主通过统计陶冶的口头对科罚的不同投资组合，在不同期 间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向走动价差进行了专项分析，未发现违背平允交 易原则的荒谬情况。      本解说期内，基金科罚东说念主科罚的通盘投资组合参与的走动所公开竞价同日反向走动 成交较少的单边走动量未出现跨越该证券当日成交量的5％的情况。本解说期，未发现 本基金存在荒谬走动步履。 低点位置；权利商场则遭逢了关税破裂的雄伟冲击，但随后在有盘算推算层面的强力救市，以 及机构、民间资金的提拔之下反弹。      从往常几个月的经济宗旨来看，关税破裂之后，经济预期在5月、6月麇集两个月边 际改不雅，但增长能源和通胀读数的富有水平仍然处于偏凉的位置上，再重叠上不动产市 场的短线降温、对出口回落的担忧，这些可能连接组成短期之内货币宽松、债券强势的 基本面布景。      权利商场自旧年“924”行情以来知道精粹。社会信用创造的抓续增长，经济结构 升级和产能开释带来的买卖盈余延迟，这些为实体经济提供了充沛的流动性，可能是推 动本钱商场无风险利率下落和风险偏好总体走高的要紧布景。有盘算推算层的强力呵护、加速 本钱商场改良的系列举措，则为商场平直注入了踏实性。      家具第二季度抓仓相比平衡，债券和权利类财富均为组合作念出了孝顺。      为止解说期末泓德慧享混杂A基金份额净值为0.9851元，本解说期内，该类基金份 额净值增长率为2.67%，同期事迹相比基准收益率为1.27%；为止解说期末泓德慧享混杂 C基金份额净值为0.9811元，本解说期内，该类基金份额净值增长率为2.56%，同期事迹 相比基准收益率为1.27%。      本解说期内，本基金科罚东说念主无应诠释的预警信息。                     §5 投资组合解说                                           占基金总财富的比例 序号           技俩          金额(元)                                              （%）       其中：股票               24,635,018.84            19.12      其中：债券               97,211,720.89                 75.43           财富提拔证券                          -                -      其中：买断式回购的买入                                           -                -      返售金融财富      银行入款和结算备付金合      计 代码         行业类别     公允价值(元)                   占基金财富净值比例（%）  A   农、林、牧、渔业                 23,200.00                 0.02  B   采矿业                 3,270,998.00                   2.67  C   制造业                10,939,624.44                   8.92      电力、热力、燃气及水  D                       1,473,081.80                   1.20      坐蓐和供应业  E   竖立业                 1,180,177.00                   0.96  F   批发和零卖业                746,535.00                   0.61      交通运载、仓储和邮政  G                       1,991,896.60                   1.62      业  H   住宿和餐饮业                           -                    -      信息传输、软件和信息  I                            93,659.77                 0.08      技能工作迹  J   金融业                 2,255,388.50                   1.84  K   房地产业                  461,888.00                   0.38  L   租借和商务工作迹              705,365.00                   0.58  M   科学接头和技能工作迹            195,615.20                   0.16      水利、环境和大家设施  N                         110,783.53                   0.09      科罚业             住户工作、修理和其他     O                                           -                    -             工作迹     P       西宾                                  -                    -     Q       卫生和社会使命                             -                    -     R       文化、体育和文娱业                1,186,806.00                 0.97     S       笼统                                  -                    -             悉数                      24,635,018.84                20.10         无。 序                                                            占基金财富净             股票代码        股票称呼    数目(股)        公允价值(元) 号                                                            值比例（％）                                                              占基金财富净     序号                  债券品种              公允价值(元)                                                              值比例（％）                  其中：计谋性金融债                   10,623,854.79        8.67 序                                                           占基金财富净      债券代码           债券称呼     数目（张）         公允价值(元) 号                                                           值比例（％）                   本钱债01A     无。     无。     无。     无。     本基金本解说期末未投资股指期货。     本基金本解说期末未投资国债期货。      无。      本基金本解说期末未投资国债期货。 券的刊行主体未有被监管部门立案看望，不存在解说编制日前一年内受到公开贬抑、处 罚的情形。 科罚不到位、向未获取行政许可的技俩披发贷款被国度金融监督科罚总局北京金融监管 局罚金60万元。      在上述公告公布后，本基金科罚东说念主对上述公司进行了进一步了解和分析，觉得上述 处罚不会对投资价值组成实践性负面影响，因此本基金科罚东说念主对上述公司的投资判断未 发生改革。本基金对上述主体所刊行证券的投资有盘算推算规律稳健本基金科罚东说念主投资科罚制 度的司法。      序号                称呼                         金额(元) 序           债券代码        债券称呼     公允价值（元）           占基金财富净值比例(%) 号     无。     由于四舍五入原因，分项之和与悉数可能存在尾差。                                     §6 灵通式基金份额变动                                                                                          单元：份                                            泓德慧享混杂A                         泓德慧享混杂C 解说期期初基金份额总数                                     51,842,553.10                       37,430,693.67 解说期时辰基金总申购份额                                        1,285,047.96                    83,983,981.17 减：解说期时辰基金总赎回份额                                        150,882.19                    49,660,589.22 解说期时辰基金拆分变动份额                                                                  -                              - （份额减少以“-”填列） 解说期期末基金份额总数                                     52,976,718.87                       71,754,085.62                         §7 基金科罚东说念主哄骗固有资金投本钱基金情况     无。     无。                             §8 影响投资者有盘算推算的其他要紧信息 投                       解说期内抓有基金份额变化情况                                      解说期末抓有基金情况 资       抓有基金份额 者   序   比例达到或者                          期初份额            申购份额           赎回份额              抓有份额           份额占比 类   号   跨越20%的时 别          间区间 机       2025/04/01-20 构         25/06/30                        家具独有风险    本基金在解说期内存在单一投资者抓有基金份额比例达到或者跨越基金总份额20%的情形，在商场流动性不及 的情况下，如遇投资者大量赎回或聚会赎回，基金科罚东说念主可能无法以合理的价钱实时变现基金财富，有可能对基金 净值产生一定的影响，甚而可能激勉基金的流动性风险。    在特定情况下，若抓有基金份额占相比高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金财富限制抓续 低于泛泛运作水平，濒临调节运作神情、与其他基金解除或者斥逐基金合同等情形。    无。    地点为科罚东说念主地址：北京市西城区德胜门外大街125号 户工作电话：4009-100-888                                            泓德基金科罚有限公司